冲击实体金融？

　　“身份证、学历、工作证明、社保……除非你有房有车，否则现在想办一张信用卡，以上条件你没上几样是肯定不行的。”一位银行信用卡业务员熟练地向记者解答如今办理信用卡所需的条件。在结束采访前，该业务员还不忘询问记者是否需要办理信用卡，并无奈地称，一年70张的任务如完成不了，还要每张扣 100块钱。

　　业界对此次阿里金融“信用支付”的主流评论是：“阿里巴巴旗下支付宝即将推出的"信用支付"，无疑将对银行信用卡业务产生分流”。

　　然而，“信用支付”对银行来说真的是“狼来了”吗？

　　中国人民大学金融与证券研究所李永森教授对记者说，很多人认为“信用支付”产品的推出，会冲击传统银行的信用卡业务，虚拟信用卡的出现会削减人们办理银行信用卡的热情。但是相应的，该产品的出现，也会带来竞争，促进双方的进步。这是现代金融发展的必然结果。

　　他解释道，充分利用信用支付会使人们的信用意识不断增强，这样也有可能促使人们办理额度较大且应用范围更广的银行信用卡。因此，信用支付与普通的银行信用卡，并不是非此即彼的绝对关系。

　　海通证券银行业分析师佘敏华认为，信用支付的推出还谈不上对银行信用卡业务产生很大冲击，只是会加剧现在竞争本就激烈的银行信用卡行业的生态格局。

　　“淘宝网、天猫商城的覆盖面与银联卡的网络相比，毕竟还是不可同日而语的。”佘敏华对记者直言，虽然阿里金融现在言明只是深耕移动支付，但是信用支付的推出无疑是阿里方面进军金融的重要一步。大量的资金沉淀一旦加以利用，机会还是很多的。

　　而中国人民大学财政金融学院副院长赵锡军则提示，这种具有信用功能的结算工具是拥有融资额度的，那么获得监管层的资质认证是必须考虑的一个问题。

　　李永森指出，随着新技术、新交易方式的出现，信用支付会使金融机构乃至整个金融体系界限变的模糊，这会给监管、宏观政策操作以及传统的金融机构带来挑战。比如虚拟信用卡在使用中就有可能产生二次信用。所谓二次信用即持卡人通过虚拟信用卡额度进行购物，再通过信用卡还款的方式偿还虚拟信用卡所产生的信贷缺口。这样就会产生信用的叠加。

　　“这种产品的出现对货币政策的操作带来了新的挑战。如果对这些考虑不足，那么货币供应量的统计就会出现不对称的情况。这是值得注意的地方。”李永森说。